Замедляют процесс оборота капитала. Смотреть что такое "Оборачиваемость капитала" в других словарях. Ресурсотдача, или оборачиваемость активов

Финансовый коэффициент, равный отношению выручки от продаж к средней стоимости активов . Данными для расчета служит бухгалтерский баланс организации.

Рассчитывается в программе ФинЭкАнализ в блоке Анализ использования капитала как Коэффициент оборачиваемости всего капитала.

Коэффициент общей оборачиваемости капитала - что показывает

Показывает количество полных циклов обращения продукции за период анализа. Или сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая денежная единица активов. Или иначе показывает количество оборотов одного рубля активов за анализируемый период.

Этот показатель используется инвесторами для оценки эффективности вложений капитала.

Коэффициент общей оборачиваемости капитала - формула

Общая формула расчета коэффициента:

Формула расчета по данным старого бухгалтерского баланса:

где стр.010 - отчета о прибылях и убытках (форма №2), стр.300 - строка бухгалтерского баланса (форма №1).

Формула расчета по данным нового бухгалтерского баланса:

Коэффициент общей оборачиваемости капитала - значение

Нормативного значения показателя не существует. В частном случае определяется спецификой анализируемого предприятия. Этот коэффициент также сильно зависит от отрасли. Чем выше значение этого коэффициента, тем быстрее оборачивается капитал, и тем больше прибыли приносит каждый рубль актива организации.

Коэффициент общей оборачиваемости капитала - схема

Страница была полезной?

Синонимы

Еще найдено про коэффициент общей оборачиваемости капитала

1. Влияние МСФО на результаты анализа финансового положения ПАО «Ростелеком»
   МСФО от РСБУ - 1 Коэффициент общей оборачиваемости капитала ресурсоотдача обороты 0,517 0,577 0,06 0,536 0,56 0,024 2. Продолжительность оборота
2. Анализ деловой активности
   Д8 обороты 7.233 6.926 -0.307 Коэффициент общей оборачиваемости капитала Д1 показывает эффективность использования имущества отражает скорость оборота всего капитала организации
3. Анализ финансового состояния в динамике
   Коэффициент общей оборачиваемости капитала 0.18 0.227 2.849 2.933 3.633 3.453 Продолжительность оборота капитала дни 2000 1586
4. Ранжирование предприятий в группе
   Показатель Коэффициент общей оборачиваемости капитала Д1, обороты Продолжительность оборота капитала Д2, дни Коэффициент оборачиваемости мобильных средств
5. Прогнозный баланс, удовлетворяющий заданным управленческим персоналом параметрам платежеспособности
   У1< 1,0 1.047 1.011 0.797 -0.214 7 Коэффициент общей оборачиваемости оборачиваемости собственного капитала Д9
6. Прогнозный баланс с учетом сложившихся тенденций, прогнозных объемов и рентабельности продаж, изменения внеоборотных активов
   У1< 1,0 1.047 1.011 0.81 -0.201 7 Коэффициент общей оборачиваемости капитала Д1 2.316 2.507 2.677 0.17 8 Коэффициент оборачиваемости собственного капитала Д9
7. Методика анализа эффективности и интенсивности использования акционерного капитала
   В свою очередь следует уделить повышенное внимание показателям оборачиваемости поскольку оборачиваемость капитала тесно связана с его рентабельностью Это один из важнейших показателей характеризующих деловую активность и... При анализе оборачиваемости предусматривается несколько коэффициентов Коэффициент оборачиваемости капитала отражает скорость оборота количество оборотов за период всего капитала организации Рост... Рост коэффициента общей оборачиваемости капитала означает ускорение кругооборота средств организации или инфляционный рост а снижение - замедление
8. Взаимосвязь финансовых рисков и показателей финансового положения страховой компании
   Рентабельность собственного капитала - - Прямая взаимосвязь Общая рентабельность Прямая взаимосвязь - - Коэффициент общей оборачиваемости Обратная
9. Финансовый анализ предприятия - часть 2
   Основными показателями оценки деловой активности предприятия является 1 Коэффициент общей оборачиваемости активов капитала другое название коэффициент трансформации отражает скорость оборота в количестве оборотов
10. Анализ устойчивости экономического роста по данным бухгалтерской отчетности страховой компании
    Если собственники бизнеса или руководство компании намерены наращивать экономический потенциал более высокими темпами они могут сделать это за счет одного или нескольких факторов изменения дивидендной политики уменьшения доли чистой прибыли выплачиваемой в виде дивидендов изменения финансовой политики повышения доли привлеченных средств в общей сумме авансированного капитала увеличения оборачиваемости активов ресурсоотдачи и рентабельности расходов за счет относительного сокращения
11. Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 4
    Сумма значений пропорций нормативов величины запасов дебиторской задолженности денежных средств составляет норматив общей величины оборотных средств Коэффициент оборачиваемости активов рассчитывается по формуле КОбА обор Выпуск пробукции Норматив
12. 
    Отчет об изменениях капитала и данным аналитического бухгалтерского учета отражающим движение уставного резервного и добавочного капитала нераспределенной прибыли... Приведенные данные показывают что темп прироста собственного капитала ниже прошлогоднего в основном из-за замедления оборачиваемости капитала Для оценки структуры формирования капитала предприятия рассчитывают также коэффициент самофинансирования отношение суммы самофинансируемого
13. Управление оборачиваемостью капитала
    Вы можете быстро оценить оборачиваемость капитала с помощью программы финансового анализа ФинЭкАнализ Пример анализ деловой активности на 01.01.2007 г 1. ... Анализ Пример анализ деловой активности на 01.01.2007 г 1 Коэффициент общей оборачиваемости имущества ресурсов д1 характеризует скорость оборота в количестве оборотов за период всего
14. Подходы к оценке инвестиционной привлекательности организации: сравнительный анализ
    L7 - доля собственных оборотных средств в общей их сумме FU1 - коэффициент концентрации собственного капитала DA13 - оборачиваемость собственного капитала DA14
15. Прогнозный баланс удовлетворяющий требованиям ФСФО РФ
    Коэф общей оборачиваемости капитала Д1 2.316 2.507 2.677 0.17 8. Коэф оборачиваемости собственного капитала Д9 4.95
16. Оценка финансовой устойчивости коммерческой организации и мероприятия по ее повышению
    Такими критериями могут быть коэффициент оборачиваемости запасов Х1 коэффициент покрытия краткосрочных пассивов оборотными капиталами Х2 коэффициент структуры капитала Х3 коэффициент
17. Использование методов экономического анализа в диагностике финансовой несостоятельности
    Коэффициент рентабельности 0,027 0,027 0,051 0 100,09 0,024 188,75 Коэффициент эффективности 0,070 0,097 0,122 0,027 137,83 0,025 125,66 Комплексная оценка 50,144 47,564 43,253 - ... Все это происходило за счет того что в организации замедлилась оборачиваемость запасов с 1,923 оборота в 2011 г до 1,441 оборота в 2013 г Наблюдалось... Наблюдалось сокращение доли собственного капитала в общей структуре капитала с 74,2% в 2011 г до 45,1% в 2013 г
18. Модель Зайцевой
    Х5 Кфл коэффициент финансового левериджа финансового риска отношение заемного капитала долгосрочные и краткосрочные обязательства к собственным источникам финансирования Х6 Кзаг коэффициент загрузки активов как
19. Система скидок как инструмент гибкой ценовой политики в условиях дефицита оборотных средств
    Доля краткосрочных обязательств в общей сумме средств завода % 56 75 76 85 Собственный капитал 170 144 262 389 ... Общие активы 413 993 1 067 941 1 355 929 1 364 515 Коэффициент финансовой независимости доля собственных средств 0,41 0,25 0,23 0,14 Коэффициент оборачиваемости запасов 118,59 1863,56
20. Антикризисное управление как инструмент финансовой стабилизации предприятия
    Альтман определил коэффициенты значимости отдельных факторов в общей интегральной оценке вероятности банкротства Модель Альтмана 4 имеет вид где Z интегральный показатель уровня... Х4 коэффициент соотношения собственного и заемного капитала Х5 оборачиваемость активов Уровень угрозы банкротства предприятия по модели

Скорость оборачиваемости капитала характеризуется следующими показателями:

коэффициентом оборачиваемости (К об);

продолжительностью одного оборота (П об ).

Коэффициент оборачиваемости капитала рассчитывается по формуле:

Обратный показатель коэффициенту оборачиваемости капитала называется капиталоемкостью (Kе):

Продолжительность оборота капитала:

где Д - количество календарных дней в анализируемом периоде (год - 360 дней, квартал - 90, месяц - 30 дней).

При определении оборачиваемости всего капитала сумма оборота должна включать общую выручку от всех видов продаж. Если же рассчитываются показатели оборачиваемости только функционирующего капитала, то в расчет берется только выручка от реализации продукции. Обороты и средние остатки по счетам капитальных вложений, долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений в данном случае не учитываются.

Оборачиваемость капитала, с одной стороны, зависит от скорости оборачиваемости основного и оборотного капитала, а с другой - от его органического строения: чем большую долю занимает основной капитал, который оборачивается медленно, тем ниже коэффициент оборачиваемости и выше продолжительность оборота всего совокупного капитала, т.е.:

где K обс.к - коэффициент оборачиваемости совокупного капитала; УД т.а - удельный вес текущих активов (оборотного капитала) в общей сумме активов; К обт.а - коэффициент оборачиваемости текущих активов; П обс.к - продолжительность оборота совокупного капитала; П обт.а - продолжительность оборота текущих активов.

С помощью метода цепной подстановки рассчитаем, как изменились данные показатели за счет структуры капитала и скорости оборота оборотного капитала.

В процессе последующего анализанеобходимо изучить изменение оборачиваемости оборотного капитала на всех стадиях его кругооборота, что позволит проследить, на каких стадиях произошло ускорение или замедление оборачиваемости капитала. Для этого средние остатки отдельных видов текущих активов нужно умножить на количество дней в анализируемом периоде и разделить на сумму оборота по реализации.

Продолжительность оборота как всех текущих активов, так и отдельных видов (Поб) может измениться за счет суммы выручки (В) и средних остатков оборотных средств (Ост). Для расчета влияния данных факторов используется способ цепной подстановки:

Отсюда изменение продолжительности оборота оборотного капитала за счет:

суммы оборота оборотного капитала

средних остатков оборотного капитала

в том числе за счет изменения средних остатков:

Экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости капитала выражается в относительном высвобождении средств из оборота, а также в увеличении суммы выручки и суммы прибыли.

Сумма высвобожденных средств из оборота в связи с ускорением (-Э) или дополнительно привлеченных средств в оборот (+Э) при замедлении оборачиваемости капитала определяется умножением однодневного оборота по реализации на изменение продолжительности оборота:

Чтобы установить влияние коэффициента оборачиваемости на изменение суммы выручки, можно использовать следующую факторную модель:

В = KL х Коб. Отсюда

Вkоб = КL 1 х

Вк L = KL х Кобо

Вобщ = В 1 – B 0

Поскольку прибыль можно представить в виде произведения факторов (П= KL х ROma = KL х Коб х Rpn), то увеличение ее суммы за счет изменения коэффициента оборачиваемости капитала можно рассчитать умножением прироста последнего на базовый уровень коэффициента рентабельности продаж и на фактическую среднегодовую сумму оборотного капитала:

П = Коб х Rpno х КL 1

Основные пути ускорения оборачиваемости капитала:

сокращение продолжительности производственного цикла за счет интенсификации производства (использование новейших технологий, механизации и автоматизации производственных процессов, повышение уровня производительности труда, более полное использование производственных мощностей предприятия, трудовых и материальных ресурсов и др.);

улучшение организации материально-технического снабжения с целью бесперебойного обеспечения производства необходимыми материальными ресурсами и сокращения времени нахождения капитала в запасах;

ускорение процесса отгрузки продукции и оформления расчетных документов;

сокращение времени нахождения средств в дебиторской задолженности;

повышение уровня маркетинговых исследований, направленных на ускорение продвижения товаров от производителя к потребителю (включая изучение рынка, совершенствование товара и форм его продвижения к потребителю, формирование правильной ценовой политики, организацию эффективной рекламы и т.п.).

Поскольку оборачиваемость капитала тесно связана с его рентабельностью и служит одним из важнейших показателей, характеризующих интенсивность использования средств предприятия и его деловую активность, в процессе анализа необходимо более детально изучить показатели оборачиваемости капитала и установить, на каких стадиях кругооборота произошло замедление или ускорение движения средств.

Следует различать оборачиваемость всего совокупного капитала предприятия, в том числе основного и оборотного.

Скорость оборачиваемости капитала характеризуется следующими показателями:

• коэффициент оборачиваемости (Л^);
• продолжительность одного оборота (П об).

Коэффициент оборачиваемости показывает, сколько оборотов сделал капитал за отчетный период и рассчитывается по формуле

Обратный показатель коэффициенту оборачиваемости капитала называется капиталоемкостью (Ке):

Период оборота капитала: или

где Д - количество календарных дней в анализируемом периоде (год - 360 дней, квартал - 90, месяц - 30 дней).

Средние остатки всего капитала и его составных частей рассчитываются по средней хронологической: 1 / 2 суммы на начало периода плюс остатки на начало каждого следующего месяца, плюс У 2 остатка на конец периода и результат делится на количество месяцев в отчетном периоде. Необходимая информация для расчета показателей оборачиваемости имеется в бухгалтерском балансе и отчете о финансовых результатах.

В нашем примере (табл. 12.30) продолжительность одного оборота всего капитала составляет:

По сравнению с прошлым годом оборачиваемость совокупного капитала ускорилась на 25,7 дней.

Оборачиваемость капитала зависит, с одной стороны, от скорости оборачиваемости основного и оборотного капитала, а с другой - от его органического строения: чем большую долю занимает основной капитал, который оборачивается медленно, тем ниже коэффициент оборачиваемости и выше продолжительность оборота всего совокупного капитала, и наоборот.

Зависимость общей продолжительности оборота капитала можно выразить следующим образом:

где П общ - средняя продолжительность оборота совокупного капитала; П об - продолжительность оборота оборотного капитала; Д об - доля оборотного капитала в общей сумме.

Для расчета влияния данных факторов используем способ цепной подстановки:

Изменение продолжительности оборота совокупного капитала: 521,2 -547 = -25,8 дн.

В том числе за счет:

• увеличения удельного веса оборотного капитала
• 543 - 547 = -4дн.;
• ускорения скорости оборота оборотного капитала

Анализ продолжительности оборота капитала

Таблица 12.30

521,2-543 = -21,8 дн.

На следующем этапе анализа необходимо изучить изменение оборачиваемости оборотного капитала на всех стадиях его кругооборота, что позволит проследить, где произошло ускорение или замедление его оборачиваемости.

Расчет периода оборачиваемости капитала на отдельных стадиях кругооборота можно определить делением среднего остатка отдельных видов оборотных активов на сумму однодневного оборота по реализации:

Данные табл. 12.30 показывают, что продолжительность оборота капитала, вложенного в текущие активы, сократилась на 9,4 дня в основном за счет ускорения его оборачиваемости на стадии производства. В то же время произошло замедление оборачиваемости капитала в готовой продукции.

Продолжительность оборота капитала неодинакова в различных отраслях. В одних он оборачивается быстрее, в других - медленнее. Это во многом зависит от продолжительности производственного цикла и процесса обращения товаров. Время производства обусловлено технологическим процессом, техникой, организацией производства.

В сельском хозяйстве процесс производства весьма длительный. В растениеводстве оборотный капитал оборачивается примерно за год. В хозяйствах, специализирующихся на выращивании крупного рогатого скота, в зависимости от интенсивности производства продолжительность оборота оборотного капитала колеблется от одного до двух лет. В хозяйствах свиноводческого направления капитал может обернуться за пол года, в птицеводстве - за два-три месяца и т.д.

Экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости капитала выражается в относительном высвобождении средств из оборота, а также в увеличении суммы выручки и суммы прибыли. Чем быстрее оборачивается капитал, тем меньше его требуется для обеспечения операционной деятельности, в результате чего предприятие несет меньше расходов по уплате процентов за пользование кредитами и займами, а также по хранению материальных ценностей, что способствует снижению себестоимости и росту прибыли.

Сумма высвобожденных средств из оборота в связи с ускорением (-Э) или дополнительно привлеченных средств в оборот (+Э) при замедлении оборачиваемости капитала определяется умножением однодневного оборота по реализации на изменение продолжительности оборота:

В нашем примере в связи с ускорением оборачиваемости оборотного капитала на 9,4 дня высвобождено из оборота средств на сумму 4648 тыс. руб. Если бы капитал обернулся в отчетном году не за 221,8 дня, а как в прошлом году - за 231,2 дня, то для обеспечения фактической выручки в размере 178000 тыс. руб. предприятию потребовалось бы иметь в обороте не 109675 тыс. руб., а 114323 тыс. руб. оборотного капитала, т.е. на 4648 тыс. больше.

Поскольку прибыль можно представить в виде произведения факторов

то увеличение ее суммы за счет изменения коэффициента оборачиваемости капитала можно рассчитать умножением прироста последнего на базисный уровень коэффициента рентабельности продаж и на фактическую среднегодовую сумму оборотного капитала:

За счет ускорения оборачиваемости капитала в отчетном году анализируемое предприятие увеличило прибыль на сумму 1 млн 170 тыс. руб.

В заключение анализа разрабатывают мероприятия по ускорению оборачиваемости оборотного капитала.

Основные пути ускорения оборачиваемости капитала таковы:

• сокращение продолжительности производственного цикла за счет интенсификации производства (использование новейших технологий, семян, удобрений, повышение уровня и качества кормления животных, механизации и автоматизации производственных процессов, повышение уровня производительности труда, более полное использование основных средств, трудовых, земельных и материальных ресурсов и др.);
• улучшение организации материально-технического снабжения с целью бесперебойного обеспечения производства необходимыми материальными ресурсами и сокращения времени нахождения капитала в запасах;
• ускорение процесса отгрузки продукции и оформления расчетных документов;
• сокращение времени нахождения средств в дебиторской задолженности.

Коэффициент оборачиваемости капитала показывает, сколько оборотов за анализируемый период (год) делают средства, вложенные в имущество предприятия. Коэффициент оборачиваемости совокупного и оборотного капитала в 2010 году снизились по сравнению с 2009, следовательно, можно сделать вывод о снижении деловой активности предприятия.

Коэффициент капиталоемкости - обратный коэффициенту оборачиваемости капитала. Он показывает, какой объем капитала приходится на одну денежную единицу выручки. Коэффициент капиталоемкости совокупного и оборотного капитала увеличился в 2010 году, соответственно, на 0,12 и 0,01.

Продолжительность оборота капитала - показатель, характеризующий эффективность использования средств. Он равен периоду времени между вложением капитала до момента его возвращения, возросшим на величину прибыли.

На данном предприятии продолжительность оборота совокупного капитала в 2010 году увеличилась и составила 493 дня. Из этого можно сделать вывод о неэффективности использования капитала, так как возврат денежных средств, вложенных в капитал, произойдет больше, чем через год.

Продолжительность оборота оборотного капитала также увеличилась в 2010 году и составила 66 дней. Возврат денежных средств, вложенных в оборотный капитал, произойдет почти через два месяца, следовательно, можно сделать вывод о неэффективности использования оборотного капитала.

В процессе последующего анализа необходимо изучить изменение оборачиваемости оборотного капитала на всех стадиях его кругооборота, что позволит проследить, на каких стадиях произошло замедление оборачиваемости капитала. Для этого средние остатки отдельных видов оборотных активов нужно разделить на сумму однодневного оборота по реализации.

Однодневная выручка от реализации продукции рассчитывается:

В 2010 году данный показатель составил:

Общая продолжительность оборота оборотного капитала рассчитывается следующим образом:

Общая продолжительность оборота оборотного капитала в 2010 году составила:

Результаты расчетов представлены в таблице 1.4.

Таблица 1.4 - Анализ продолжительности оборота оборотного капитала

Особенности формирования конкурентной среды в современных российских условиях
Значение конкуренции для самых глубоких основ функционирования рыночной экономики огромно. Конкуренция стала неотъемлемой частью рыночной среды и является необходимым условием развития предприним...

Оценка экономической деятельности строительной организации
Строительство - это самостоятельная отрасль национальной экономики, предназначенная для ввода в действие новых, а также реконструкции, расширения, модернизации, технического перевооружения и капит...

Экономическое значение денег
Деньги стихийно выделились из массы товаров в результате развития товарообмена. На различных этапах исторического развития роль денег выполняли сначала товары, затем благородные металлы, чему спо...